期貨是什麼?原來期貨並不複雜!任何東西都可以以期貨的方式交易?!

by 作者 | 空盒知識
期貨是什麼

在龐大的金融交易市場裡,除了股票以外就沒有別的東西可以交易了嗎?

為什麼有人可以輕易一夜暴富,卻也有人在天台散步呢?

期貨是什麼

期貨是一種跨時間的交易方式,買賣雙方會通過簽訂合約,同意按照指定的時間價格其它交易條件,交收指定數量的現貨

我們對期貨比較熟悉的就是大宗商品,如原油,黃金,農產品等等。

而理論上來說,任何東西都可以成為期貨的。

什麼是期貨

那為什麼不直接購買現貨就好了呢?

而期貨的存在又有什麼意義呢?

例子

阿空是種玉米的,他有一大片的玉米田。

今天他收成了很多的玉米,所以打算去賣,可是玉米要怎麼定價呢?

很簡單,阿空到市場逛一逛,就可以知道市價是多少錢,然後他就可以按照市價放到市場賣了。

假設今天一袋玉米的市價是200元,他把一袋一袋的玉米放到市場去賣。

市場裡有各式各樣的人來買賣,一手交錢一手交貨,我們通常把這種交易方式叫做現貨交易

但是,如果阿空只用這種現貨交易的方式來進行交易,而下個月阿空的玉米產量大增賣不完,或因各種因素導致玉米的價格下跌,那阿空不就平白無故損失這些錢了嗎?

為了可以穩定的賺取收益,阿空就進行了期貨交易。

首先阿空會擬一張合約,合約內容是這樣的,“我同意在2個月後以200元賣一袋的玉米”。

然後在把這張合約交給一個有信譽的中介機構,而機構把期貨合約放到期貨市場,並向買賣雙方都收取一定數額的保證金,以免雙方賠錢後就跑人不認賬。

期貨交易

每個中介機構收取的保證金都是不同的,通常都會以商品的波動性決定。

像玉米這種商品中介機構認為在2個月後,玉米的價格最多上升或下跌50元,那麼買家和賣家就只需要先拿出50元當保證金就可以了。

而如果玉米價格波動過大,超過上升或下跌的50元。

那麼,就會要求這筆買賣中賠錢的一方增加保證金

值得一提的是雖然買賣的只是張期貨合約,可是如果期貨合約到期前你沒有進行平倉,期貨的物品可是會運送到你手裡的。

相信這裡很多人也不希望有好幾輛貨車把玉米之類的貨物送到你家門口吧!

當然指數型期貨除外!

回到阿空的交易,阿空把合約交給中介機構

而中介機構把合約拿出去賣了給阿盒,現在阿盒擁有這一份合約。

2個月過去了,那麼2個月後的今天會發生什麼事情呢?

阿空會履行合約的內容,把玉米以200元的價格賣給合約的擁有者 – 阿盒。

期貨到期

如果阿盒想要擁有這一袋玉米,那麼事情就簡單了,阿盒交錢給阿空收貨就完事了。

但是事情可不會那麼簡單,因為人是善變的,而且玉米的價格是會有起伏的。

當玉米的價格有變動時,人的心理就會產生各種不同的想法。

提早平倉

那現在回到2個月前,阿空剛把合約賣給了阿盒。

過了一個月,合約剩下1個月就到期了,可是現在玉米的市價從200元 漲到300元了。

那阿空就不高興了,明明可以賣300元的玉米,現在卻只能以200元的價格賣給阿盒。

相反的,阿盒可就高興 了,因為現在的玉米能夠賣300他一個月後只需用200元就可以買到了。

這樣的話他們就已經有輸有贏了。

那假設阿空看到玉米已經從200元漲到300元了,就心想再多一個月的話一定會漲更多的。

而阿盒卻覺得玉米漲了那麼多,想趁著高價見好就收。

那他們有什麼辦法提前結束這個合約嗎?

有的,他們可以再更新一個合同,而這個合約就是由阿盒簽給阿空的。

他的合同是這樣的,“我同意一個月後,以300元的價格賣一袋玉米”。

然後他就會把合同交給中介機構。

之後再由中介機構放到市場,只要阿空買回來就可以了。

提早平倉

從買賣第二份期貨合約後一個月過去了,現在2份合同都差不多到期了。

讓我們一起看會發生什麼事吧。

情況1:

假設玉米的市價還是在300元,阿空就可以從自己的玉米園收割一袋玉米交給阿盒。

而阿盒再把200元交個阿空,這樣第一個合約就解決了。

接下來第2個合同,阿盒把那一袋玉米交給阿空,阿空再把300元給阿盒就可以了。

提早平倉情況1

這樣2個合約都完美的履行了。

情況2:

那第2種情況,2份合約的時間對時間產品對產品價格對價格

那麼2份期貨合約是同一時間到期的,相減所以沒有了。

產品都是一袋玉米相減也沒有了。

那麼到價格,阿空賣的是200元的合約,然後再購買300元的合約。
200元-300元等於-100元,也就是虧了100元。

而阿盒是買200元的合約再賣300元的合約。
所以是-200+300等於+100,也就是賺了100元。

提早平倉情況2

在第2種情況下,最神奇的是沒有一份玉米被交割的。

他們2個人完全沒有動用到任何一袋玉米,只是利用了期貨合約進行對賭

所以在期貨市場裡,有著各式各樣的人,除了產品的生產者消費者以外。

還會有各路的資深投資高手,當然也會有一些為了投機而交易的人或賭徒

在期貨市場中有很多玩法比較常見的就是做多做空,也就是買漲或買跌,而如果想更了解做空和做多,可以點擊此鏈接閱讀哦!

為什麼那麼多人習慣投資期貨

會有那麼多人願意投入期貨市場的其中一個原因,就是它的高槓桿效應

只需給少許的保證金就可以進行買賣。

槓桿效應大就意味著高報酬高風險

就好比你開車開得太快,雖然可以更快的達到目的地,但是你同時也提高著你出意外風險。

我們買賣期貨並不會叫做是投資,通常我們稱之為交易

股票交易是無時間限制的,如果被套可以長期持倉,也可以對一些看好的公司進行投資,無視波動。

期貨就不一樣了,從交割來說也就是交貨,每一個期貨合約都有對應的交割日期,到期就要交割或平倉。

交易期貨的高手幾乎都具備3種特性

  1. 具備獨立思考,會自己進行交易趨勢的分析與判斷。
  2. 風險管控的概念,會管控好自己的風險,在期貨市場有輸有贏,管控好風險不讓自己輸了一蹶不起。
  3. 心理素質要很高,在高風險高回報的環境,要輸得起,抗的住壓力。因為一部分人的盈利就會有一部分的虧損,是不可能一直只做贏的那一方。
期貨的高手具備的3種特性

總結

在期貨市場中也有很多投資高手贏了一夜暴富,輸的頂樓憂愁。

追求高回報並沒有錯,但是千萬別被獲利而蒙蔽雙眼,忽視了風險的存在。

多多學習增加自己的知識量,你就會更容易看見別人看不見的世界。

我的意思是說就像,健身達人看見食物通常都可以計算大概的卡路里,而普通人就對其懂的就沒那麼多了。

回顧

  1. 期貨是一種跨時間交易方式
  2. 商品賣家或買家可以利用期貨穩定收益支出
  3. 期貨合約到期前如果沒有進行平倉,是需要進行交割的,貨品可是會送到給你的。
  4. 在期貨市場有著各式各樣的人,交易不是一對一進行的,就像阿空賣了期貨合約給阿盒,想進行平倉買回,他是可以向市場上任何人進行買賣平倉的
  5. 期貨的槓桿效應大就意味著高報酬高風險
  6. 交易期貨的高手幾乎都具備獨立思考,也有風險管控的概念,而且心理素質也會很高。

最後

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好了,今天的內容就到這裡。

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